Credit-Märkte 18.9.: Verbund, Open Grid, BPCE, Groupama ...

Zum Wochenauftakt zeigte sich der EUR-Primärmarkt aktiv. Bei den Corporates konnte Vier Gas Transport, Alleingesellschafterin von Deutschlands führendem Erdgastransporteur Open Grid Europe, eine Senior Anleihe (10 Jahre, EUR 500 Mio., erw. Rating A-) bei MS +57 BP platzieren. Im Immobiliensegment begab Covivio Hotels eine Senior Anleihe (7 Jahre, EUR 350 Mio., BBB) bei MS+132 BP. Bei den Financials emittierte BPCE eine Senior Anleihe (5 Jahre, EUR 1,25 Mrd., erw. Rating A1/A/A) bei MS+40 BP. Darüber hinaus begab Groupama eine Tier2 Anleihe (10 Jahre, EUR 500 Mio., BBB-) bei MS+250 BP. Weitere Emissionen sind unter anderem von Lansforsakringar Bank (5 Jahre, EUR 500 Mio., Senior preferred) und NN Bank (10 Jahre, EUR 500 Mio., Covered Bond) geplant. Österreich: Moody’s hat das Senior Unsecured Rating der Verbund AG um ein Notch auf Baa1 heraufgestuft. Die Ratingagentur begründete den Schritt mit dem verbesserten Finanzprofil des Unternehmens sowie der Erwartung steigender Strompreise und einer sinkenden Verschuldung. Der Ausblick ist für alle Ratings des Unternehmens positiv.