Credit-Märkte 8.4.: Syngenta, Toyota, voestalpine, Veolia Environment, Deutsche Bahn, Arcelor Mittal

Auch gestern waren wieder vorwiegend IG Corporate Emittenten am EUR Credit Primärmarkt aktiv. Akzo Nobel emittierte eine EUR 750 Mio. Anleihe bei MS+165 BP (10J). Ebenso preisten Syngenta (EUR 500 Mio., MS+365 BP, 6J), Veolia Environment (EUR 700 Mio., MS+130 BP, 8J), ENBW (EUR 500 Mio., MS+90 BP, 5J) und Bouygues (EUR 1 Mrd., MS+125 BP, 8,25J) jeweils eine Senior Anleihe. Toyota war zudem mit einer Multitranche Anleihe am EUR Credit Primärmarkt aktiv (A: EUR 750 Mio. bei MS+185 BP, 2J; B: EUR 500 Mio. bei MS+220 BP, 4,5J; C: EUR 500 Mio. bei MS+235 BP, 7,5J). Die Deutsche Bahn platzierte eine EUR 750 Mio. Anleihe bei MS+115 BP (20J), EDP preiste eine EUR 750 Mio. Green Anleihe bei MS+180 BP (5J) und SSE begab eine Dualtranche Anleihe (EUR 1,1 Mrd.; 5J/10J). Fitch stufte das Rating von Arcelor Mittal von BBB- auf BB+ und damit ins HY Segment hinab.

Die voestalpine revidierte den Ausblick für das GJ 19/20 (Bilanzstichtag: 31. März 2020) nach unten. Aufgrund von COVID-19 kam es sowohl zu Einmaleffekten (Impairments) als auch zu negativen Auswirkungen auf die operative Tätigkeit. Der Konzern erwartet ein EBITDA iHv. EUR 1,1 Mrd. (zuvor EUR 1,2 Mrd.). Das EBIT wird iHv. EUR -135 Mio. und damit negativ erwartet. Zuvor war von einem „gerade noch positiven“ EBIT ausgegangen worden.