Während es am USD denominierten Credit Primärmarkt weiterhin geschäftig zugeht, scheint die Emissionstätigkeit im EUR Bereich zum anstehenden Jahresende doch langsam zurückzugehen. Aber eben nur langsam – Covered Bond seitig sahen wir das Debüt der finnischen OMA Saving Banks mit einer Sub- Benchmark Emission und eine Platzierung der italienischen Cariparma.

In der Emissionspipeline für dieses Jahr befindet sich unter anderem noch die BMC Software. Der B3/B Emittent plant aus seiner Finanzierungsgesellschaft heraus eine Emission mit einem Volumen von EUR 380 Mio., welche eine Laufzeit von 6 Jahren haben soll und erstmals rückzahlbar nach 2 Jahren sein wird (6NC2). Die erwarteten Ratings für die Emission selbst liegen bei Caa2/CCC und die Roadshow dauert noch bis morgen an. Zur selben Zeit beendet die Picard Groupe ihre Roadshow Dualtranche Anleihe (A: EUR 1,19 Mrd.; 6NC1; B: EUR 310 Mio.; 7NC3; Caa1/B-/CCC+). Somit scheint das CCC Segment noch weiteren Zulauf zu bekommen. Zusätzlich ist derzeit Schneck Process (B3/B) auf Roadshow. Diese planen eine EUR 425 Mio. schwere Emission (5,5NC2).