Credit-Märkte, 11.12.: Wendel, FNG Group, TUI

Die französische Wendel SA (Investmentaktivitäten im Bereich Industrie- und Dienstleistungsunternehmen) hat seine 2,75 % 2024 Anleihe (BBB-) um EUR 200 Mio. aufgestockt. Das Pricing erfolgte bei MS+145 BP und damit leicht unter der ursprünglichen Pricing-Indikation. Der nicht geratete niederländische Textilproduzent FNG Group dürfte als Erstemittent den EUR Corporate Bond Markt betreten. Geplant ist eine Anleihe mit Fälligkeit im April 2021 (Non-Call 3 Jahre). Der Kupon wird im Bereich von 4,625 % bis 4,750 % erwartet. An der Ratingfront hat TUI AG, nach der Veröffentlichung des Ergebnisses für das Geschäftsjahr 2013/14, zeitgleich sowohl von Moody’s als auch von S&P ein Ratingupgrade bekommen. Moody’s stuft den Konzern gleich um zwei Notch von B2 auf Ba3 herauf, S&P von B+ auf BB-.