Credit-Märkte, 18.10.: Aroundtown Property, Unicredit, SNS Bank, TUI, Aryzta, ACEA

Zu Wochenbeginn zogen die Primärmarktaktivitäten am EUR-denominierten Corporate Bond Markt wieder spürbar an. Im High-Yield Segment brachte der Immobilienentwickler Aroundtown Property gestern einen Hybridbond (PNC 6,25J, EUR 500 Mio., erwartetes Rating BB+) bei MS+437,5 BP auf den Markt. Bei den Financials konnte die Unicredit eine EUR 1 Mrd. schwere Senior Anleihe (10J, Baa1/BBB-/BBB+) bei MS+173 BP platzieren. Darüber hinaus begab die SNS Bank einen langläufigen Covered Bond (15J, EUR 500 Mio., erwartetes Rating Aaa/AAA) bei MS+9 BP. Getrieben durch eine Vielzahl von Ankündigungen, unter anderem von der TUI AG (Ba2/BB-), Aryzta (kein Rating) und ACEA (Baa2/BBB+) dürfte das Primärmarktaufkommen in dieser Woche weiterhin hoch bleiben.