Credit-Märkte 24.7.: NIBC, Cerberus, WFS, Heta

Wie zu erwarten startet der Primärmarkt ruhig in die neue Woche. NIBC preiste einen Floater mit zwei Jahren Laufzeit im Volumen von EUR 300 Mio. bei 3MEuribor+40 BP.Ceva Logistics plant EUR 300 Mio. in Form einer Senior Secured Anleihe mit 7 Jahren Laufzeit und erster Callmöglichkeit nach 3 Jahren zu emittieren. Erwartetes Rating B1/ BB-. Cerberus Capital Management erwirbt eine Mehrheitsbeteiligung am französischen Flughafenlogistikunternehmen WFS Global Holding SAS von Platinum Equity. WFS plant EUR 660 Mio. in Form eines Floaters (5J) zur Finanzierung der Übernahme sowie der Refinanzierung der derzeitigen Kapitalstruktur. S&P vergab gestern für die neue Mutter Promotoria Holding 264 B.V. von WFS ein B Rating. Laut Veröffentlichung der EZB kaufte diese in der Vorwoche keine einzige Anleihe eines neuen Emittenten im Zuge des CSPP. Es wurden jedoch EUR 575 Mio. im Zuge des CSPP letzte Woche gekauft (von Titeln die bereits im CSPP sind). Moody’s zieht einige Ratings für die Heta zurück, jedoch bleibt die staatlich besicherte Nachranganleihe mit Aa1 weiterhin geratet.