Credit-Märkte 6.5.: Consus Real Estate, Altice Luxembourg, JAB Holding ....

Letzte Woche wurden Anleihen im Gesamtvolumen von rund EUR 16 Mrd. platziert, wovon das Gros abermals das Financials Segment (57 %) stemmte, gefolgt von Non- Financials (36 %). Im Verlauf der letzten Woche reduzierten sich auf Benchmarkebene die Risikoprämien des EUR Investment Grade Segments abermals geringfügig (-3 BP), während jene des EUR High-Yield Segments einen Anstieg von 13 Basispunkten (BP) verzeichneten. Am Primärmarkt platzierte Altice Luxembourg eine Dual-Currency Anleihe (8NC3) im Gesamtvolumen von EUR 2,8 Mrd. (Tranche A: USD 1,6 Mrd.; Rendite: 10,50 %; Tranche B: EUR 1,4 Mrd., Rendite: 8,00 %; erwartete Ratings: Caa1/B-). Darüber hinaus wurde die EUR 400 Mio. Senior Secured Anleihe (5NC2) der Consus Real Estate AG mit einem Kupon von 9,625 % unter Par (98,50 %) emittiert (B/B-). Ratings: Moody’s bestätigte am Freitag das JAB Holding und dessen Senior Unsecured Rating bei Baa1. Der Ausblick wurde von "Überprüfung auf Herabstufung" auf negativ geändert.