Credit-Märkte 17.7.: Credit Suisse, Thomas Cook, A1 Telekom Austria ...

MUFG Bank emittierte eine Dualtranche Anleihe (A: EUR 500 Mio., MS+58 BP, 5J; B: EUR 500 Mio., MS+67 BP, 10J, Green). Banca Monte dei Paschi di Siena preiste eine EUR 300 Mio. Tier 2 Bullet Anleihe bei einer Emissionsrendite von 10,5 % (10J). Credit Suisse stockte die bestehende Senior Anleihe (Laufzeit bis 2027) um EUR 500 Mio. bei MS+90 BP auf (neues Gesamtvolumen EUR 1,5 Mrd.). RBC begab eine EUR 1 Mrd. Bail-In Senior Anleihe bei MS+42 BP (5J). Banco Desio platzierte einen EUR 500 Mio. Covered Bond bei MS+50 BP (7J). Nach S&P stufte nun Moody´s das CFR von Thomas Cook von Caa2 auf Ca hinab. Als Begründung werden die fortgeschrittenen Gespräche mit Fosun und wesentlichen Banken von Thomas Cook genannt, wonach u.a. ein signifikanter Teil der Verschuldung von Thomas Cook in Eigenkapital getauscht werden soll. Das würde entsprechend der Definition von Moody´s einem Zahlungsausfall („distressed exchange“) entsprechen. S&P erwartet eine Genehmigung der Übernahme von Liberty Global durch Vodafone seitens der EU Kommission und platzierte daher Vodafones BBB+ Rating auf Credit Watch negativ. Die A1 Telekom Austria Group berichtete für das Q2 19 einen Anstieg der Umsätze um 2,6 %, das EBITDA sank aufgrund von Restrukturierungen in Österreich hingegen um 1,4 %.