Credit-Märkte 1.10.: Japan Tobacco, Volvo, Aareal Bank, Hamburger Hochbahn, Mizuho ...

Mit 9 Emissionen gestern beschloss der europäische Credit Primärmarkt den September mit einem Rekordvolumen von EUR 170 Mrd. an Emissionen. Dieser lag nochmals 14 % über dem bereits rekordverdächtigen September 2019-Volumen. Auch die Emissionspipeline für Oktober ist bereits solide gefüllt. Gestern: Japan Tobacco platzierte eine großvolumige Dualtranche Anleihe (A: EUR 500 Mio., 60,5NC5,5 Jahre, Emissionsrendite 2,375 %; B: EUR 500 Mio., 63,5NC8,25 J., 2,875 %; A3/A/A+). Mit Volvo begab der nächste Autobauer eine „grüne“ Emission (EUR 500 Mio., Kupon 2,5 %, 7 J., Ba1/BB+). Einen Senior Bond (erwartet A-) in Benchmark Format (7 J.) wurde von der Aareal Bank begeben (MS+95 BP). OCI N.V. platzierte in Summe USD 850 Mio., wovon EUR 400 Mio. in EUR denominiert begeben wurden. Die National Bank of Greece plant dem Herbsttrend an nachhaltigen Emissionen zu folgen und befindet sich derzeit auf Roadshow für eine „grüne“ Benchmark Emission. Ebenfalls eine geplante grüne Emission in EUR bewirbt derzeit die Mizuho Financial Group. Eine andere geplante grüne Emission wurde hingegen nach hinten verschoben. So gab die Hamburger Hochbahn bekannt, dass sie aufgrund des Investorenfeedbacks zu einer klaren Präferenz Richtung Benchmarkformat den grünen Aktiva Pool erstmals weiter aufbauen will.