Credit-Märkte 10.11.: Deutsche Bank, Erste Group, Adler, Klepierre, Aegon ..

Mit der starken Risk-On-Stimmung gestern zeigte der europäische Primärmarkt wieder eine hohe Aktivität. Unter den Corporate-Emittenten befanden sich gestern u.a. Adler Group SA (EUR 400 Mio., 6J, 3,0 % Rendite, BB+), FCA Bank SpA/Ireland (EUR 850 Mio., 3J, MS+75 BP, Baa1/BBB/BBB+) sowie Klepierre SA (EUR 600 Mio., lange 10J, MS+110 BP, A-). Bei den Financials waren Aegon Bank NV (EUR 500 Mio., 5J, MS+10 PB, Covered, AAA), Deutsche Bank AG (A: EUR 1,5 Mrd., 5NC4, MS+160 BP; B: EUR 1,5 Mrd., 10NC9, MS+205 BP; SNP; Baa3/BBB-/BBB), Erste Group Bank AG (EUR 750 Mio., 8NC7, MS+52 BP, SP, A2/A/A) sowie OP Corporate Bank plc (EUR 1 Mrd., 7J, MS+48 BP, Aa3/AA-) mit EUR Papieren am Primärmarkt aktiv. In der EUR Dealpipeline befinden sich u.a. PureGym (EUR 445 Mio.) sowie UPM (EUR Green Benchmark 8J) und Allianz (EUR RT1 Benchmark, PNC10,4).

Die positive Marktstimmung führte auch gestern zu deutlich niedrigeren Credit Spreads bei den von uns verfolgten EUR Credit-Benchmarkindizes im Tagesverlauf – Non-Fins IG: -7 BP auf 100 BP; HY: -33 BP auf 409 BP; Senior Fins: -7 BP auf 84 BP, Sub Fins: -15 BP auf 169 BP.
Die voestalpine AG berichtete heute für das H1 20/21 Umsätze iHv. EUR 5,1 Mrd. (-22 %) bei einem EBITDA iHv. EUR 395 Mio. Das EBIT war aufgrund von Sondereffekten negativ (EUR -215 Mio.).