|
Zertifikate-Einsatz aus der Sicht des Private Banking (Wolfgang Traindl)
Gerhard Puhlmann
Fabrizio Strada
Yusuf Sevinçli
Ralph Gibson
Lisette ModelZertifikate-Einsatz aus der Sicht des Private Banking (Wolfgang Traindl)
22.02.2013, 3197 Zeichen
"Die Private Banking Kunden sind grundsätzlich sehr auf Risikominimierung und breite Diversifikation bedacht. Dies liegt einerseits daran, dass sie in den Zeiten der Finanzkrise durch konzentrierte Investments wie Immobilienaktien und diverse Hedgefonds-Produkte sehr viel Geld verloren haben, andererseits ist auch die Frage der Schuldnerbonität und vor allem die Bonität der Bank, mit der man zusammenarbeitet, eine sehr wichtige Entscheidungsgrundlage geworden. Banken, die durch Staatseingriffe gerettet werden mussten, und teilweise international als unsinkbar angesehene Institute, die unter einen Schutzschirm mussten, haben vor allem bei wohlhabenden Kunden die Angst ausgelöst, ihr Geld sei nicht mehr sicher. Das führte zur Flucht in Staatsanleihen höchster Bonität, teilweise ohne Verzinsung.
Nun suchen die Investoren wieder eher nach Rendite, die Angst vor Ausfällen von Banken oder Anleiheschuldnern ist eher der Angst vor zu geringer Rendite und realem Vermögensverlust durch Inflation gewichen. Es werden vermehrt wieder Unternehmensanleihen, aber auch Aktien sowie Aktienprodukte gekauft. Dabei spielen Einzeltitel, Fonds, aber auch Zertifikate eine wichtige Rolle. Bei Zertifikaten ist neben dem zugrundeliegenden Basiswert, dem Auszahlungsprofil, der Laufzeit, natürlich auch die Bonität des Emittenten ein sehr wichtiges Auswahlkriterium geworden.
Welche Produkte sind im Private Banking nachgefragt, welche Produkte werden von den Kunden gekauft? Neben den Index-Zertifikaten vor allem auch Bonus-Zertifikate auf die gängigen Börsenindizes, sie ermöglichen den Kunden die Asset Allocation abzubilden, bei Bonus-Zertifikaten kommt die Absicherung nach unten bzw. die Bonusrendite bei Seitwärtsbewegung dazu. Hier stellen Zertifikate eine Alternative zu aktiven Regionenfonds oder Exchange Traded Funds dar.
Im Bereich der Einzeltitelinvestments verwenden spekulative Investoren für die empfohlenen Einzelaktien Hebel-Zertifikate, vorsichtige Investoren Discount- oder Bonus-Zertifikate. Insbesondere auf die Aktienempfehlungen in Österreich und Deutschland werden immer wieder Zertifikate als Alternative zu Direktinvestments eingesetzt.
Aktienanleihen und Aktienanleihen mit einer gewissen Kursabsicherung nach unten werden von Kunden gekauft, die laufendes Einkommen suchen und die Andienung einer Aktie aus fundamentalen Langfristüberlegungen nicht ausschließen.
Der Vorteil von Zertifikaten für größere Private Banking Kunden liegt in der Möglichkeit, maßgeschneiderte Lösungen im Hinblick auf das zugrundeliegende Wertpapier oder den Markt, die Laufzeit, den Wunsch nach einer laufenden Verzinsung und das Absicherungsniveau zu erstellen, und das ab bereits für diese Kunden überschaubaren Mindestinvestmentsummen.
Zusammenfassend kann man sagen, dass Zertifikate neben Einzeltiteln und Investmentfonds auch im Private Banking eine Bedeutung erlangt haben, die sie zu einer unverzichtbaren Produktgruppe macht, wenngleich ihr Anteil am Gesamtportfolio der Kunden in den meisten Fällen nur einen kleinen Prozentsatz ausmacht."
(Wolfgang Traindl, Bereichsleiter Private Banking & Asset Management Erste Group für den Newsletter des ZFA - der Newsletter ist HIER ABONNIERBAR )
Was noch interessant sein dürfte:
Enttäuscht von der DDV-Statistik: Deutsche Bank und Commerzbank ...
Kapitalmarkt-stimme.at daily voice: Finanzpodcaster und Superläufer Noah Leidinger wurde mir zu langsam, hier meine Top7 Finanzpodcasts
Aktien auf dem Radar:Frequentis, Agrana, Bajaj Mobility AG, EuroTeleSites AG, Amag, UBM, FACC, OMV, Verbund, Porr, Rosgix, EVN, AT&S, Rosenbauer, voestalpine, Wienerberger, Wolford, Wolftank-Adisa, BKS Bank Stamm, Oberbank AG Stamm, CPI Europe AG, Österreichische Post, Semperit, Telekom Austria, RHI Magnesita, DAX, Siemens, HeidelbergCement, MTU Aero Engines, Henkel, Fresenius Medical Care.
Random Partner
Addiko Group
Die Addiko Gruppe besteht aus der Addiko Bank AG, der österreichischen Mutterbank mit Sitz in Wien (Österreich), die an der Wiener Börse notiert und sechs Tochterbanken, die in fünf CSEE-Ländern registriert, konzessioniert und tätig sind: Kroatien, Slowenien, Bosnien & Herzegowina (wo die Addiko Gruppe zwei Banken betreibt), Serbien und Montenegro.
>> Besuchen Sie 55 weitere Partner auf boerse-social.com/partner
Useletter
Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab.
Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.
Newsletter abonnieren
Runplugged
Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
(kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)
per Newsletter erhalten
- Bawag-Vorstand kauft Aktien
- Suess Microtec, SMA Solar am besten (Peer Group W...
- ATX TR-Frühmover: Strabag, Palfinger, Lenzing, SB...
- DAX-Frühmover: BMW, Deutsche Boerse, Mercedes-Ben...
- Neues Kursziel für wienerberger
- wikifolio Champion per ..: Michael Bichlmeier mit...
Featured Partner Video
Wiener Börse Party #1153: ATX leichter, bzgl. AT&S lehne ich mich jetzt weit aus dem Fenster, dazu Birgit Noggler und gleich zwei Spoiler
Die Wiener Börse Party ist ein Podcastprojekt für Audio-CD.at von Christian Drastil Comm.. Unter dem Motto „Market & Me“ berichtet Christian Drastil über das Tagesgeschehen an der Wiener Börse. Inh...
Books josefchladek.com
Atlantic
2025
form.
Photographies Modernes Présentées par Pierre Bost
1927
Librairie des arts Décoratifs
Kobe 1995 After the Earthquake
1995
Telescope
Machiel Botman