Credit-Märkte, 19.10.: Danone, Segro Logostics, SNAM, TUI

Der „Bank Lending Survey“ welchen die EZB gestern veröffentlichte, zeigt ein uneinheitliches Bild. Die Kreditvergabepolitik wurde für Immobilien- und Verbraucherkredite weiter gelockert, während sie bei Unternehmenskrediten nahezu unverändert blieb. Bei den Unternehmenskrediten kam es zu leichten Lockerungen für die großen Unternehmen, im KMU Bereich war jedoch wenig Bewegung zu sehen. Die Kreditnachfrage nahm sowohl bei Privat- wie auch bei Unternehmenskrediten zu. Bei Unternehmenskrediten wird auch für das 4. Quartal mit einer Zunahme gerechnet, getrieben durch die niedrigen Zinsen und M&A Aktivitäten. Danone (Baa1/BBB+) startet am Freitag eine Roadshow für eine geplante Multi-Tranche (EUR/USD) Anleihen Emission. Segro Logostics preiste eine EUR 500 Mio. schwere Anleihe bei MS+120 BP. Die Bücher schlossen bei EUR 2,8 Mrd. SNAM platzierte ihre Anleihe (EUR 500 Mio. 4 Jahre, Baa1/ BBB/BBB+) bei MS+20 BP. Inzwischen sind mehr Details zur geplanten TUI Emission bekannt. Das Volumen liegt bei EUR 300 Mio. und die Anleihe soll eine Laufzeit von fünf Jahren haben.