Credit-Märkte 20.6.: Bayer, Erste Group, Volksbank

Der EUR denominierte Credit Primärmarkt stand gestern im Zeichen einer 4-fach Tranche von Bayer . Die Emission mit einem Gesamtvolumen von EUR 5 Mrd. war mehrfach überzeichnet (Tranche A: EUR 750 Mio., 4J, FRN, 3mE+55 BP; Tranche B: EUR 1 Mrd., 4,5J, FXD, MS+50 BP; Tranche C: EUR 1,75 Mrd., 8J, FXD, MS+90 BP; Tranche D: EUR 1,5 Mrd., 11,5J, FXD, MS+120 BP). Dies war die zweite Multi-Tranche Emission von Bayer innerhalb von zwei Tagen. Erst vorgestern war eine 8-fach Tranche mit einem Gesamtvolumen von USD 15 Mrd. gepreist worden. Im Financial-Segment waren zwei Covered Bond (CB) Emissionen zu beobachten. Erste Group Bank preiste einen CB im Soft-Bullet Format und einem Volumen von EUR 750 Mio. bei MS-2 BP (6J). CAFFIL brachte ebenso einen CB an den Primärmarkt (EUR 500 Mio., 20J, MS+14 BP). Die österreichischen Volksbanken haben laut Medienberichten die angedachte Kooperation mit der Post abgesagt. Vorausgegangen waren Diskussionen im Sektor – vor allem zwischen der Volksbank Wien und den Volksbanken in den westlichen Bundesländern.