Credit-Märkte 15.10.: Rossini, Berlin Hyp, Wind, Danske Bank ...

Trotz der merklichen Ausweitung der EUR Credit-Markt Risikoprämien auf Indexebene im Verlauf der letzten Woche wurden rund EUR 26 Mrd. (22 % Non-Financials, 13 % Financials) an Anleihen emittiert. Am Freitag wurde darüber hinaus die größte EUR High- Yield Anleiheemission seit April verzeichnet. Im Zuge des Recordati SpA LBO’s begab Rossini Sarl zwei Tranchen zu je EUR 650 Mio. (erwartetes Rating: B3). Tranche A (7NC3) wurde bei einer Rendite von 6,75 % begeben, die variabel verzinste Tranche B (7NC1) wurde mit einem Aufschlag von 625 BP über den 3M Euribor emittiert. Des Weiteren begab Berlin Hyp AG einen grünen Covered Bond im Volumen von EUR 500 Mio. bei MS-6 BP und mit einer Laufzeit bis Oktober 2025. Ratings: S&P beendete die Überprüfung des Wind Tre SpA Ratings auf eine mögliche Hinaufstufung mit der Bestätigung des BB- Ratings (stabiler Ausblick). Darüber hinaus senkte Fitch das AstraZeneca PLC Rating um eine Stufe auf BBB+ (stabiler Ausblick). Ebenfalls ein Downgrade erhielt u.a. das Senior Unsecured Rating der Danske Bank A/S durch Moody’s auf A2 (negativer Ausblick).