Credit-Märkte 17.4.: Auchan, Volvo, Swiss Life ...

Auchan platzierte EUR 1 Mrd. mit 6 Jahren Laufzeit bei MS+225 BP (erwartet BBB-). Das Orderbuch für die Emission lag bei EUR 3,4 Mrd. Warner Music Group stockte eine Anleihe um EUR 195 Mio., auf insgesamt EUR 445 Mio., auf (erstmals rückzahlbar Oktober 2021). Die Toronto Dominion Bank ließ auf die EUR denominierten Covered Bond Emission nun eine ebenfalls großvolumige (EUR 1,5 Mrd.) Senior Anleihe mit 5 Jahren Laufzeit folgen (Aa3/A). Das Pricing wurde bei MS+38 BP festgesetzt, zu diesem Preis lag das Investoreninteresse bei EUR 4,5 Mrd. Volvo erhielt wie auch Swiss Life von S&P eine Ratingheraufstufung. Verbesserte Credit Kennzahlen aufgrund der Schuldenreduktion und positiver Ertragsentwicklungen führte S&P als Hauptgrund für die Ratingheraufstufung von Volvo von BBB+ auf A- an. Nachdem der Ratingausblick seit knapp einem Jahr positiv war, wurde das Swiss Life Credit Rating von A auf A+ angehoben. Die Heraufstufung wurde mit der verbesserten Kapitalposition begründet.