Credit-Märkte 29.7.: AS Roma, Repsol, OPAP, Publicis ...

Repsol preiste eine EUR 750 Mio. Senior Anleihe bei MS+38 BP (8J). Die Emission war bei einem Orderbuch von über EUR 3,7 Mrd. ungefähr fünffach überzeichnet. AS Roma beabsichtigt eine EUR 275 Mio. Anleihe zu begeben (5NC2). Die Roadshow endet am 1. August. Ratings: S&P bestätigte die Ratings von Publicis Groupe (BBB+) und beendete damit die Überprüfung auf ein mögliches Downgrade (CreditWatch negativ). Der Ausblick wurde von stabil auf negativ gesenkt und reflektiert damit die Wahrscheinlichkeit einer Hinabstufung auf BBB sollte es dem Unternehmen nicht gelingen das organische Wachstum zu verbessern oder die Verschuldung bis Jahresende 2020 zu senken. Zudem stufte S&P das LT-Issuer Credit Rating von OPAP von B+ auf BB- hinauf. Das verbesserte Country Risk Assessment Griechenlands wirkt sich demnach nicht mehr negativ auf das Rating von OPAP aus, dieses wird jedoch weiterhin durch die vergleichsweise höher verschuldete Mutter, Sazka Group, zurückgehalten.