Credit-Märkte 5.6.: Credit Mutuel, Alfa Bank, Swissport ...

Mit dem Fokus auf die EZB Sitzung präsentierte sich der EUR Credit Primärmarkt gestern verhalten. Ein einziger Corporate Emittent war mit einem Senior Unsecured Deal am Markt. Engie preiste eine EUR 750 Mio. Senior Anleihe bei MS+65 BP (7J). Aus dem Segment der Financials emittierte Credit Mutuel eine EUR 750 Mio. Social SNP Anleihe bei MS +150 BP (9NC8). Alfa Bank platzierte eine EUR 350 Mio. Senior Anleihe bei einer Emissionsrendite von 2,7 % (3J). Ratingseitig wurde Swissport (CCC) von S&P auf Credit Watch negativ gesetzt. Das Unternehmen evaluiert die Möglichkeit eine Super Senior Secured Anleihe zu emittieren um seine Liquiditätsengpässe zu adressieren. Dies würde laut S&P die Rangstellung der bestehenden Senior Secured Schuldverschreibungen senken und wäre damit gleichbedeutend mit einem Default. S&P beabsichtigt das Rating von Swissport auf Selective Default hinabzustufen, sollten die Super Senior Secured Papiere platziert werden.