Ich stimme der Verwendung von Cookies zu. Auch wenn ich diese Website weiter nutze, gilt dies als Zustimmung.

Bitte lesen und akzeptieren Sie die Datenschutzinformation und Cookie-Informationen, damit Sie unser Angebot weiter nutzen können. Natürlich können Sie diese Einwilligung jederzeit widerrufen.





Zinsen jagen Preise - u.a. mit Cegedim, HelloFresh, Verbio, Carl Zeiss ... (Andreas Kern)

23.09.2022, 5634 Zeichen

Überraschend kam die Entscheidung der Fed vom Mittwoch nicht, die Leitzinsen um 0,75 Prozentpunkte zu erhöhen.

Manche Analysten hatten sogar einen Zinsschritt um volle 100 Basispunkte für möglich gehalten. Schon im Juni und Juli hatte die Fed das Zinsniveau um jeweils 75 Basispunkte angehoben. Die aktuelle Erhöhung ist damit bereits die fünfte Leitzinserhöhung in diesem Jahr. Ökonomen gehen davon aus, dass die Zinsen bis Anfang 2023 auf mehr als 4 % steigen können und dann eine Zeitlang auf diesem Niveau verharren werden.

Druck auf die EZB

Beängstigend ist der Anstieg der Erzeugerpreise in Deutschland. Wie das Statistische Bundesamt am Dienstag mitteilte, sind diese im August um über +45 % gestiegen. Dies sei „der höchste Anstieg gegenüber dem Vorjahresmonat seit Beginn der Erhebung im Jahr 1949“. Besonders dramatisch war der Anstieg bei Strom um +278 % und bei Erdgas mit +209 %. Damit dürften auch die Verbraucherpreise in den kommenden Monaten auf neue Rekordniveaus von deutlich über +10 % steigen. Diese Entwicklung, die erneute Leitzinserhöhung in den USA sowie die historische Schwäche des Euros gegenüber dem US-Dollar könnten den Druck auf die EZB erhöhen, ihrerseits die Zinsen im Oktober kräftig anzuheben.

Aktien, what else?!

Stefan Heizmann (einmaleins) versucht mit seinem wikifolio Zinsfuß dem schwierigen Marktumfeld zu trotzen und setzt weiter ganz auf Aktien, die 99 % seines Depots ausmachen. Das wikifolio „soll ausschließlich Aktien und grundsätzlich wenig Cash enthalten“, so sein Credo. Bei steigenden Zinsen oder hohen Indexständen will Heizmann aber vor allem Titel von Unternehmen halten, die nicht so stark konjunkturabhängig sind. Die größten Einzelpositionen in seinem Portfolio bilden Total (18 %), ArcelorMittal (16,2 %) und Alphabet(A) mit 15,5 %. Danach folgt mit Moeller-Maersk die größte Containerschiffsrederei der Welt (14,9 %). Insgesamt hält er aktuell nur neun Titel. Dennoch ist Heizmann wichtig, dass diese wenigen Titel über verschiedene Branchen gestreut sind, wobei er Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung ab 50 Mio. Euro bevorzugt. Trotz der zuletzt rückläufigen Kurse entspricht die Wertentwicklung von +225 % seit September 2013 noch immer einer hervorragenden jährlichen Rendite von +13,9 %.

Flexibel durch schwere See

Maik Geschke (katjuscha) legt in seinem wikifolio Katjuscha Research Aktientrading besonders viel Wert auf Flexibilität. Geschke: „Je nach Marktlage kann bzw. muss der Anlagehorizont beispielsweise von längerfristig auf kurzfristiges Trading verändert werden.“ Dabei bevorzugt Geschke eine genaue Analyse, die sich unter anderem auf die Geschäftsberichte der Unternehmen bezieht. Aktuell hält er 17 Einzeltitel, die sich zusammen auf einen Aktienanteil von knapp 90% belaufen. Der Rest von gut 10 % liegt im Cash. Zu den wichtigsten Positionen gehören neben Cegedim (16,2 %) und HelloFresh (13,5 %) auch die Ruhrpott-Kicker von Borussia Dortmund. Geschke legt seinen Schwerpunkt auf deutsche Nebentitel. Phasenweise setzt Geschke auch Hebelprodukte „zur Absicherung vor fallenden Aktienmärkten“ ein. Letztendlich dient auch dies seinem Ziel, in schlechten Aktienjahren eine Absicherung zu erreichen, um danach wieder kräftig investieren zu können. Sein Ziel ist es, die Rendite der wichtigsten deutschen Aktienindizes zu übertreffen. Auf Fünf-Jahres-Sicht erzielte Geschke trotz der jüngsten Kursrückgänge noch immer eine Performance von +14,8 %, während diese aktuell beim SDAX bei -4 % und beim MDAX sogar bei -6,5 % liegt. Seine Gesamtperformance von +180 % seit der Auflegung im September 2013, also +12,3 % im Jahresdurchschnitt, kann sich ohnehin sehen lassen.

Solide Sachsen

Friedrich Franke (Elstertal) setzt mit seinem wikifolio Mitteldeutschland-Invest ganz auf Aktien aus Sachsen und Thüringen. Franke: „Sachsen und Thüringen sind diejenigen ostdeutschen Bundesländer, in denen sich die Wirtschaft meiner Meinung nach im Verhältnis zu den anderen ostdeutschen Ländern relativ gut entwickelt hat“. Dabei nimmt er auch Aktien von Unternehmen in sein Portfolio auf, die zwar nicht in Ostdeutschland ansässig sind, aber über größere Immobilienbestände in der Region verfügen. Entsprechend ist der Fonds UniImmo: Deutschland sogar die größte Einzelposition des wikifolios. Danach folgen Verbio (12,7 %), Carl Zeiss (10 %) und GK Software mit 9,8 %. Insgesamt ist das wikifolio mit 15 Einzelpositionen gut aufgestellt und bietet eine breite Streuung über unterschiedliche Branchen. Wichtig ist Franke ein längerer Anlagehorizont. Entsprechend hat sein wikifolio das blaue Siegel „Mittel- bis langfristig“ erhalten. Auch er ist aktuell praktisch vollständig investiert. Seit der Auflegung im Dezember 2015 hat Franke eine Wertsteigerung von +117 % erzielt, was einer sehr ordentlichen jährlichen Performance von +11,8 % entspricht.

Was kommt?

  • Das sollten Anleger in der nächsten Woche im Auge behalten

Am Donnerstag gibt Destatis den harmonisierten Verbraucherpreisindex für Deutschland bekannt. Mit einer Entspannung an der Preisfront ist leider nicht zu rechnen. Am gleichen Tag wird in den USA das annualisierte Bruttoinlandsprodukt (BIP) veröffentlicht. Zuletzt war dieses um 0,6 % gesunken. Am Freitag gibt es dann die BIP-Zahlen für Großbritannien. In Deutschland werden schließlich die Einzelhandelsumsätze veröffentlicht. Diese waren zuletzt um 2,6 % gefallen.

Im Original hier erschienen: Schwerpunkt der Woche: Zinsen jagen Preise


(23.09.2022)

BSN Podcasts
Christian Drastil: Wiener Börse Plausch

Austrian Stocks in English: ATX drops Week 48, Rosinger Group receives Award from the EU, hear a live entry into the ceremony




 

Bildnachweis

1. Zinsen, Prozent https://de.depositphotos.com/21460999/stock-photo-rise-in-i... -

Aktien auf dem Radar:Telekom Austria, FACC, OMV, Addiko Bank, Flughafen Wien, Amag, Frequentis, Mayr-Melnhof, AMS, S Immo, VIG, Wienerberger, Andritz, Kostad, Lenzing, Warimpex, Oberbank AG Stamm, Erste Group, Österreichische Post, Polytec Group, RBI, Rosenbauer, Uniqa, voestalpine, Zalando, Airbus Group, SAP, Fresenius Medical Care, Henkel, Deutsche Boerse, Beiersdorf.


Random Partner

AVENTA AG
Die AVENTA AG ist ein Immobilienunternehmen mit Sitz in Graz, das von den Hauptaktionären Christoph Lerner und Bernhard Schuller geführt wird. Geschäftsschwerpunkt ist die Entwicklung von Wohnimmobilien von der Projektentwicklung über die technische Projektierung bis hin zu den fertigen Objekten.

>> Besuchen Sie 64 weitere Partner auf boerse-social.com/partner


 Latest Blogs

» Austrian Stocks in English: ATX drops in Week 48, Rosinger Group receive...

» Börse-Inputs auf Spotify zu u.a. Rosinger Group European Small & Mid Cap...

» ATX TR-Beobachtungsliste 11/2022: S Immo wäre noch drin, Strabag-Challen...

» Börse-Inputs auf Spotify zu u.a. ABC #1, Klaus Umek, Valneva, AT&S, von ...

» ABC Audio Business Chart #1: Transformation der Weltwirtschaft (Josef Ob...

» BSN Spitout Wiener Börse: 4 der 20 ATX-Titel ytd im Plus

» Österreich-Depots: Leicht schwächer ins Wochenende (Depot Kommentar)

» Die deutsche Fussball-Mannschaft ist verdient und unverdient ausgeschied...

» Börsegeschichte 2.12. (Börse Geschichte) (BörseGeschichte)

» News zu Frequentis, Agrana, VIG, Research zu Strabag, Porr, RBI, Erste G...


Useletter

Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab. Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.

Newsletter abonnieren

Runplugged

Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
(kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)

per Newsletter erhalten


Ausgewählte Events von BSN-Partnern


Meistgelesen
>> mehr





PIR-Zeichnungsprodukte


Newsflow
>> mehr

Börse Social Club Board
>> mehr
    #gabb #1236

    Featured Partner Video

    Wiener Börse Plausch S3/50: Alles ganz anders Immofinanz, S Immo, CPI; Semperit Aha und Cordoba 78 Cup an der Börse

    Die Wiener Börse Pläusche sind ein Podcastprojekt von Christian Drastil Comm. Unter dem Motto „Market & Me“ berichtet Christian Drastil über das Tagesgeschehen an der...

    Books josefchladek.com

    Ben Sakamoto & Yoshinari Nishimura
    Sonotoki, Kaze ga, Yonin no mune wo kushizashi ni shita (坂本 勉 & 西村 佳也
    1981
    West Village

    Mimi Plumb
    The Golden City
    2021
    Stanley / Barker

    Karl Edlund Henrik
    Eden
    2022
    Journal

    Douglas Stockdale
    Bluewater Shore
    2017
    Self published

    Yoshihiro Tatsuki
    Girl (立木 義浩 | 映像の現代2)
    1972
    Chuo-koron-sha


    23.09.2022, 5634 Zeichen

    Überraschend kam die Entscheidung der Fed vom Mittwoch nicht, die Leitzinsen um 0,75 Prozentpunkte zu erhöhen.

    Manche Analysten hatten sogar einen Zinsschritt um volle 100 Basispunkte für möglich gehalten. Schon im Juni und Juli hatte die Fed das Zinsniveau um jeweils 75 Basispunkte angehoben. Die aktuelle Erhöhung ist damit bereits die fünfte Leitzinserhöhung in diesem Jahr. Ökonomen gehen davon aus, dass die Zinsen bis Anfang 2023 auf mehr als 4 % steigen können und dann eine Zeitlang auf diesem Niveau verharren werden.

    Druck auf die EZB

    Beängstigend ist der Anstieg der Erzeugerpreise in Deutschland. Wie das Statistische Bundesamt am Dienstag mitteilte, sind diese im August um über +45 % gestiegen. Dies sei „der höchste Anstieg gegenüber dem Vorjahresmonat seit Beginn der Erhebung im Jahr 1949“. Besonders dramatisch war der Anstieg bei Strom um +278 % und bei Erdgas mit +209 %. Damit dürften auch die Verbraucherpreise in den kommenden Monaten auf neue Rekordniveaus von deutlich über +10 % steigen. Diese Entwicklung, die erneute Leitzinserhöhung in den USA sowie die historische Schwäche des Euros gegenüber dem US-Dollar könnten den Druck auf die EZB erhöhen, ihrerseits die Zinsen im Oktober kräftig anzuheben.

    Aktien, what else?!

    Stefan Heizmann (einmaleins) versucht mit seinem wikifolio Zinsfuß dem schwierigen Marktumfeld zu trotzen und setzt weiter ganz auf Aktien, die 99 % seines Depots ausmachen. Das wikifolio „soll ausschließlich Aktien und grundsätzlich wenig Cash enthalten“, so sein Credo. Bei steigenden Zinsen oder hohen Indexständen will Heizmann aber vor allem Titel von Unternehmen halten, die nicht so stark konjunkturabhängig sind. Die größten Einzelpositionen in seinem Portfolio bilden Total (18 %), ArcelorMittal (16,2 %) und Alphabet(A) mit 15,5 %. Danach folgt mit Moeller-Maersk die größte Containerschiffsrederei der Welt (14,9 %). Insgesamt hält er aktuell nur neun Titel. Dennoch ist Heizmann wichtig, dass diese wenigen Titel über verschiedene Branchen gestreut sind, wobei er Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung ab 50 Mio. Euro bevorzugt. Trotz der zuletzt rückläufigen Kurse entspricht die Wertentwicklung von +225 % seit September 2013 noch immer einer hervorragenden jährlichen Rendite von +13,9 %.

    Flexibel durch schwere See

    Maik Geschke (katjuscha) legt in seinem wikifolio Katjuscha Research Aktientrading besonders viel Wert auf Flexibilität. Geschke: „Je nach Marktlage kann bzw. muss der Anlagehorizont beispielsweise von längerfristig auf kurzfristiges Trading verändert werden.“ Dabei bevorzugt Geschke eine genaue Analyse, die sich unter anderem auf die Geschäftsberichte der Unternehmen bezieht. Aktuell hält er 17 Einzeltitel, die sich zusammen auf einen Aktienanteil von knapp 90% belaufen. Der Rest von gut 10 % liegt im Cash. Zu den wichtigsten Positionen gehören neben Cegedim (16,2 %) und HelloFresh (13,5 %) auch die Ruhrpott-Kicker von Borussia Dortmund. Geschke legt seinen Schwerpunkt auf deutsche Nebentitel. Phasenweise setzt Geschke auch Hebelprodukte „zur Absicherung vor fallenden Aktienmärkten“ ein. Letztendlich dient auch dies seinem Ziel, in schlechten Aktienjahren eine Absicherung zu erreichen, um danach wieder kräftig investieren zu können. Sein Ziel ist es, die Rendite der wichtigsten deutschen Aktienindizes zu übertreffen. Auf Fünf-Jahres-Sicht erzielte Geschke trotz der jüngsten Kursrückgänge noch immer eine Performance von +14,8 %, während diese aktuell beim SDAX bei -4 % und beim MDAX sogar bei -6,5 % liegt. Seine Gesamtperformance von +180 % seit der Auflegung im September 2013, also +12,3 % im Jahresdurchschnitt, kann sich ohnehin sehen lassen.

    Solide Sachsen

    Friedrich Franke (Elstertal) setzt mit seinem wikifolio Mitteldeutschland-Invest ganz auf Aktien aus Sachsen und Thüringen. Franke: „Sachsen und Thüringen sind diejenigen ostdeutschen Bundesländer, in denen sich die Wirtschaft meiner Meinung nach im Verhältnis zu den anderen ostdeutschen Ländern relativ gut entwickelt hat“. Dabei nimmt er auch Aktien von Unternehmen in sein Portfolio auf, die zwar nicht in Ostdeutschland ansässig sind, aber über größere Immobilienbestände in der Region verfügen. Entsprechend ist der Fonds UniImmo: Deutschland sogar die größte Einzelposition des wikifolios. Danach folgen Verbio (12,7 %), Carl Zeiss (10 %) und GK Software mit 9,8 %. Insgesamt ist das wikifolio mit 15 Einzelpositionen gut aufgestellt und bietet eine breite Streuung über unterschiedliche Branchen. Wichtig ist Franke ein längerer Anlagehorizont. Entsprechend hat sein wikifolio das blaue Siegel „Mittel- bis langfristig“ erhalten. Auch er ist aktuell praktisch vollständig investiert. Seit der Auflegung im Dezember 2015 hat Franke eine Wertsteigerung von +117 % erzielt, was einer sehr ordentlichen jährlichen Performance von +11,8 % entspricht.

    Was kommt?

    • Das sollten Anleger in der nächsten Woche im Auge behalten

    Am Donnerstag gibt Destatis den harmonisierten Verbraucherpreisindex für Deutschland bekannt. Mit einer Entspannung an der Preisfront ist leider nicht zu rechnen. Am gleichen Tag wird in den USA das annualisierte Bruttoinlandsprodukt (BIP) veröffentlicht. Zuletzt war dieses um 0,6 % gesunken. Am Freitag gibt es dann die BIP-Zahlen für Großbritannien. In Deutschland werden schließlich die Einzelhandelsumsätze veröffentlicht. Diese waren zuletzt um 2,6 % gefallen.

    Im Original hier erschienen: Schwerpunkt der Woche: Zinsen jagen Preise


    (23.09.2022)

    BSN Podcasts
    Christian Drastil: Wiener Börse Plausch

    Austrian Stocks in English: ATX drops Week 48, Rosinger Group receives Award from the EU, hear a live entry into the ceremony




     

    Bildnachweis

    1. Zinsen, Prozent https://de.depositphotos.com/21460999/stock-photo-rise-in-i... -

    Aktien auf dem Radar:Telekom Austria, FACC, OMV, Addiko Bank, Flughafen Wien, Amag, Frequentis, Mayr-Melnhof, AMS, S Immo, VIG, Wienerberger, Andritz, Kostad, Lenzing, Warimpex, Oberbank AG Stamm, Erste Group, Österreichische Post, Polytec Group, RBI, Rosenbauer, Uniqa, voestalpine, Zalando, Airbus Group, SAP, Fresenius Medical Care, Henkel, Deutsche Boerse, Beiersdorf.


    Random Partner

    AVENTA AG
    Die AVENTA AG ist ein Immobilienunternehmen mit Sitz in Graz, das von den Hauptaktionären Christoph Lerner und Bernhard Schuller geführt wird. Geschäftsschwerpunkt ist die Entwicklung von Wohnimmobilien von der Projektentwicklung über die technische Projektierung bis hin zu den fertigen Objekten.

    >> Besuchen Sie 64 weitere Partner auf boerse-social.com/partner


     Latest Blogs

    » Austrian Stocks in English: ATX drops in Week 48, Rosinger Group receive...

    » Börse-Inputs auf Spotify zu u.a. Rosinger Group European Small & Mid Cap...

    » ATX TR-Beobachtungsliste 11/2022: S Immo wäre noch drin, Strabag-Challen...

    » Börse-Inputs auf Spotify zu u.a. ABC #1, Klaus Umek, Valneva, AT&S, von ...

    » ABC Audio Business Chart #1: Transformation der Weltwirtschaft (Josef Ob...

    » BSN Spitout Wiener Börse: 4 der 20 ATX-Titel ytd im Plus

    » Österreich-Depots: Leicht schwächer ins Wochenende (Depot Kommentar)

    » Die deutsche Fussball-Mannschaft ist verdient und unverdient ausgeschied...

    » Börsegeschichte 2.12. (Börse Geschichte) (BörseGeschichte)

    » News zu Frequentis, Agrana, VIG, Research zu Strabag, Porr, RBI, Erste G...


    Useletter

    Die Useletter "Morning Xpresso" und "Evening Xtrakt" heben sich deutlich von den gängigen Newslettern ab. Beispiele ansehen bzw. kostenfrei anmelden. Wichtige Börse-Infos garantiert.

    Newsletter abonnieren

    Runplugged

    Infos über neue Financial Literacy Audio Files für die Runplugged App
    (kostenfrei downloaden über http://runplugged.com/spreadit)

    per Newsletter erhalten


    Ausgewählte Events von BSN-Partnern


    Meistgelesen
    >> mehr





    PIR-Zeichnungsprodukte


    Newsflow
    >> mehr

    Börse Social Club Board
    >> mehr
      #gabb #1236

      Featured Partner Video

      Wiener Börse Plausch S3/50: Alles ganz anders Immofinanz, S Immo, CPI; Semperit Aha und Cordoba 78 Cup an der Börse

      Die Wiener Börse Pläusche sind ein Podcastprojekt von Christian Drastil Comm. Unter dem Motto „Market & Me“ berichtet Christian Drastil über das Tagesgeschehen an der...

      Books josefchladek.com

      Robert Frank
      The Americans (Chinese Edition
      2008
      Steidl

      Trine Søndergaard
      Now That You Are Mine
      2003
      Steidl

      Christian Kasners
      Woodward
      2022
      Self published

      Momo Okabe
      Bible
      2014
      Session Press

      Douglas Stockdale
      The Flow of Light Brushes the Shadow
      2022
      Singular Images Press