Credit-Märkte, 30.10.: Porr, Raiffeisenbank A.S., Nordea, Credito Emiliano, Nestle

Die Credit-Märkte haben gestern gelassen auf die Ankündigung der Fed die Anleihenkäufe zu beenden reagiert, wobei am Kassamarkt kaum Bewegung zu beobachten war. Die Porr AG hat in einer außerordentlichen Hauptversammlung die Abspaltung der Immobiliensparte (PIAG AG) beschlossen. Alle nicht betriebsnotwendigen Immobilien und die damit verbundenen Verbindlichkeiten werden in der PIAG übernommen, womit die Porr laut Vorstand am Jahresende (netto) schuldenfrei sein wird. Die tschechische Raiffeisentochter Raiffenbank A.S. hat gestern einen Covered Bond (EUR 250 Mio., 5J, A2) zu MS+32 BP platziert. Der Covered Bond der Nordea (EUR 1 Mrd., 10J, Aaa) wurde zu MS+1 BP emittiert. Daneben hat die Credito Emiliano eine Covered Bond Emission angekündigt. Die Emission der EUR 500 Mio. Nestle Anleihe (7J, Aa2/AA) deutet unserer Einschätzung nach auf einen hohen Risikoappetit am Primärmarkt hin. So fiel das finale Pricing mit Mid-Swap +13 BP ungewöhnlich weit unter ersten Spreadindikation von Mid-Swap +20/25 BP aus.