Credit-Märkte 23.5.: Deutsche Telekom, Innogy, Commerzbank, Whirlpool ...

Gestern zeigte sich der Primärmarkt von seiner aktiven Seite. Tennet platzierte EUR 1,25 Mrd. in Form einer Green Bond Dualtranche (A: EUR 500 Mio., 10J, MS+45 BP; B: EUR 750 Mio. 16J, MS+62 BP). Eine Vierfachtranche wurde von Deutsche Telekom platziert (A: EUR 450 Mio., 3mE+35 BP, 4J; B: EUR 500 Mio., MS+35 BP, 4J; C: EUR 1 Mrd., MS +63 BP, 7J; D: EUR 1 Mrd., MS+90 BP, 11J). Darüber hinaus kündigten einige Emittenten potenzielle Emissionen an. So etwa Innogy SE (EUR Dualtranche mit Laufzeit von 4,5 und 8 Jahre), Whirlpool (EUR, Fixzins, 10J) und Mitsubishi Financial Group (EUR 5J Floater und/oder 10J Fixzins Senior unsecured Bond). Eine Vielzahl an Emissionsankündigungen kommen auch aus dem Covered Bond (CB) Segment (u.a. geplante CB Emissionen: ING Belgien: 7J, CCDJ: 5J EUR Benchmark CB). Dies dürfte durch die zuletzt wieder verstärkte EZB Präsenz am Primärmarkt begründet sein. Letzten Freitag lag bei der CB Emission der Commerzbank der Zentralbankenanteil über 50 %. Dies dürfte auch bei anderen Emittenten den Glauben an eine wieder steigende Zentralbankenbeteiligung bestärken.