Credit-Märkte 16.11.: Takeda, SAP, Munich Re, Danske Bank ...

Die erwartete Muli-Tranche Emission der japanischen Takeda wurde gestern gepreist. Das Gesamtvolumen der sechs Tranchen erreichte EUR 7,5 Mrd. und war über ein Laufzeitenband von 2 bis 12 Jahren gestreckt. Damit war dies eine der größten Emissionen im heurigen Jahr auf dem EUR denominierten Primärmarkt (Tranche A: EUR 1,25 Mrd., 2J, MS+55 BP; Tranche B: EUR 1 Mrd., 2J, 3mE+55 BP; Tranche C: EUR 1,5 Mrd., 4J, MS +105 BP; Tranche D: EUR 750 Mio., 4J, 3mE+110 BP; Tranche E: EUR 1,5 Mrd., 8J, MS +155 BP; Tranche F: EUR 1,5 Mrd., 12J, MS+195 BP). Zusätzlich plant das Unternehmen eine USD denominierte Multi-Tranche Emission mit Laufzeiten von 2, 3, 5 und 10 Jahren. Danske Bank war im Covered Bond (CB) Segment aktiv und preiste einen CB mit einem Volumen von EUR 750 Mio. und einer Laufzeit von 5 Jahren bei MS+7 BP. MunichRE begab eine Tier 2 Anleihe im Volmen von EUR 1,25 Mrd. bei MS+240 BP (30NC10). Nach der Bekanntgabe der Übernahme von Qualtrics durch SAP setzte S&P den Ausblick der deutschen Softwareschmiede von positiv auf stabil. Das S&P-Rating von SAP blieb unverändert bei A.