Credit-Märkte 28. 6.: Axa, Intesa Sanpaola, Engie, Capgemini ...

Engie SA begab eine EUR 500 Mio. Hybridanleihe bei einer Emissionsrendite von 1,7 % (PNC6). Axa Home Loan emittierte einen EUR 1 Mrd. Covered Bond bei MS+7 BP (8J). Intesa Sanpaolo platzierte eine EUR 2,25 Mrd. Dualtranche SP Anleihe (A: EUR 1,25 Mrd., MS+125 BP, 5J; B: EUR 1 Mrd., MS+165 BP, 10J). Bankinter preiste eine EUR 750 Mio. SNP Anleihe bei MS+95 BP (7J). Der CDS-Auktionsprozess für Rallye ergab einen Recovery-Wert iHv. 12,5 %. Damit erhalten die CDS-Investoren eine Entschädigungszahlung iHv. 87,5 %. Nachdem immer wieder Kritik an der komplexen Konzernstruktur der Rallye-Tochtergesellschaft Casino Guichard-Perrachon geübt wurde, gab diese bekannt die Strukturen in Latein Amerika optimieren zu wollen. Nach der Restrukturierung will Casino das Geschäft in Latein Amerika mittels einer direkten Beteiligung an der Tochtergesellschaft GPA (41,4 %) kontrollieren. Die 2024 fällige EUR Anleihe verzeichnete einen Preisanstieg von rund 3 Punkten auf rund 85 Punkte von Par. Ratings: Nachdem bekannt wurde, dass Capgemini beabsichtigt, Altran zu übernehmen, überprüfen S&P und Moody´s Altran´s Ratings (BB/Ba2) auf ein Upgrade u.a. in der Erwartung, dass dessen Verschuldung vollständig getilgt werden wird. Zeitgleich platzierte S&P das LT-Rating von Capgemini auf CreditWatch negativ.