Credit-Märkte 9.10.: PepsiCo, Santander, CK Hutchison, Axa Home Loan ...

Auch gestern setzten sich die Spradausweitungen im High -Yield Segment fort, während sich der Investmentgrade Bereich als stabil präsentierte. PepsiCo platzierte gestern eine EUR 500 Mio. schwere Anleihe mit 20 Jahren Laufzeit (A1/A+) bei MS+70 BP. Alstom preiste EUR 700 Mio. (erwartet Baa2) mit einer Laufzeit von 7 Jahren bei MS+65 BP. Das Orderbuch betrug ~ EUR 2,3 Mrd. Santander Consumer Bank nutzte die Zeit vor der Blackout Periode für eine Senior preferred Emission (EUR 500 Mio., 5 Jahre, MS+68 BP). Das Orderbuch Volumen erreichte EUR 1,6 Mrd. NIBC war mit einem Conditional Pass Through Covered Bond aktiv (EUR 500 Mio., 10 Jahre, MS+21 BP). Ebenfalls mit Covered Bond war Axa Home Loan (EUR 500 Mio., MS+9 BP, AAA/AAA) präsent. Die mit Abstand größte Platzierung gestern kam von CK Hutchison welche 4 EUR Tranchen (EUR 4,25 Mrd., Laufzeiten von 4 -12 Jahre) und 2 GBP (GBP 800 Mio., Laufzeiten 8 u. 12 Jahre) Tranchen platzierte.