Credit-Märkte 2.4.: Royal Shiphol, Iberdrola, Pernod Ricard, LVMH, Transurban ...

Im März wurden insgesamt 105 IG Tranchen begeben. 70 % davon handeln derzeit enger als zum Zeitpunkt der Emission. Auch gestern wurden wieder einige Deals platziert. Unter anderem preisten Royal Shiphol (EUR 750 Mio. bei MS+210 BP (9J)), und Iberdrola (EUR 750 Mio., MS+115 BP, 5J) jeweils eine grüne Senior Unsecured Anleihe. Pernod Ricard preiste eine Dualtranche Anleihe (A: EUR 750 Mio., MS+185 BP, 10J; B: EUR 750 Mio., MS+150 BP, 5J) ebenso wie Total Capital International (A: EUR 1,5 Mrd., MS +165 BP, 7J; B: EUR 1,5 Mrd., MS+195 BP, 12J). LVMH emittierte eine EUR 1,5 Mrd. Senior Anleihe bei MS+105 BP für 5 Jahre. Deutsche Bahn begab eine EUR 900 Mio. Anleihe bei MS+75 BP (7J). Im Infrastruktursegment platzierte Transurban eine EUR 600 Mio. Anleihe bei MS+310 BP (10J) während APRR mit einer EUR 500 Mio. Anleihe bei MS +150 BP (6,75J) am Primärmarkt aktiv war. Als einziger Emittent bei den Financials preiste Credit Agricole Home Loan einen EUR 2 Mrd. Covered Bond bei MS+40 BP (4,75J). Ratings: Moody ́s hat die LT Issuer Ratings von BP (A1), Royal Dutch Shell (Aa2) und Heidelberg Cement (Baa3) bestätigt. S&P hat den Ausblick von Telefonica auf negativ gesenkt und das Rating von Deutsche Telekom um ein Notch auf BBB hinabgestuft.