Mit einem EUR Emissionsvolumen von jeweils rund EUR 9 Mrd. waren Corporates als auch Financials im letztwöchentlichen Gesamtmarktvolumen von EUR 69 Mrd. unterrepräsentiert. Trotz einer ruhigeren Emissionswoche, konnte auf Benchmarkindexebene nur das EUR Non-Fins IG Spreadeinengungen (-9 BP) im Wochenverlauf verzeichnen, während der restliche Kassamarkt stabil bis geringfügig weiter notierte.

Nach Netflix am Donnerstag war mit Merlin Entertainments ein zweiter HY-Emittent am EUR Primärmarkt aktiv. Diese begab EUR 500 Mio. bei einer Rendite von 7,00 % (5NC2, B1) und wurde damit am unteren Ende der zuvor veröffentlichten Renditespanne platziert. Deutsche Wohnen SE (A3/A-) begab eine Dualtrancheanleihe (A: EUR 500 Mio., MS+145 BP 5J; C: EUR 500 Mio., MS+175 BP, 10J). Mit einem Gesamt-Buch von rund EUR 12,9 Mrd. (mehr Richtung 10J) verzeichnete das Immobilienunternehmen eine hohe Investorennachfrage.

Aus dem Financials Segment waren Swedbank (EUR 1 Mrd., MS+98 BP, 5J, Senior Preferred) und Wells Fargo (A: EUR 1,5 Mrd., MS+160 BP, 5J; B: EUR 1,5 Mrd., MS+185 BP, 10J) am EUR Primärmarkt aktiv.
Ratings: Avis Budget Car Rental hat von Moody’s ein zwei Notch Downgrade u.a. auf B3 (Senior Unsecured) erhalten, während u.a. Hertz Holdings Netherlands von Moody’s auf Ca gesenkt wurde.