Credit-Märkte 7.1.: Bayer, Fresenius, Unicredit, Astaldi ...

In der kurzen ersten Woche des neuen Jahres dominierten Covered Bond Emissionen den EUR Primärmarkt. So sind mehr als 50 % des Gesamtemissionsvolumens (EUR 14,5 Mrd.) letzter Woche auf das Covered Segment zurückzuführen. Am Freitag platzierten noch UniCredit Bank (EUR 500 Mio., MS+15 BP, 10 Jahre) als auch BayernLB (EUR 500 Mio., MS+4 BP, 6 Jahre) Covered Bonds.

Seitens Non-Financials mandatierte Fresenius AG (BBB-/Baa3/BBB-) vergangenen Freitag mehrere Banken um Roadshows mit Beginn morgen in Europa zu organisieren. Eine EUR Senior Unsecured Dualtranche-Emission mit Laufzeiten von sechs und zehn Jahren könnte im Anschluss und abhängig von den Marktbedingungen folgen.

Die Credit-Risikoprämien des Kassabond-Sekundärmarktes notierten in den letzten Tagen sowohl im Non-Financials als auch im Financials Segment abermals höher.

Ratings: Moody’s senkte am Freitag die Astaldi S.p.A. Ratings von Caa2 auf Ca (negativer Ausblick). Grund hierfür ist, dass das italienische Bauunternehmen auch der Nachfrist für die ausstehende Kuponzahlung der in 2020 fälligen EUR 750 Mio. Anleihe nicht nachgekommen ist.