Credit-Märkte 18.1.: Immofinanz, General Motors ..

Engie preiste eine grüne Hybrid Anleihe (erwartet Baa1/BBB/BBB+), welche nach 6 Jahren erstmals Rückzahlbar ist (NC6) bei MS+317 BP. General Motors (Baa2/BBB/ BBB) platzierte eine fünfjährige Emission mit einem Volumen von EUR 850 Mio. bei MS+20 BP. Abermals sehr aktiv zeigte sich das Agency/SSA Segment, in dem beispielsweise die Rentenbank (EUR 1,7 Mrd.) und die Bank Nederlandse Gemeenten (EUR 2 Mrd.) gestern am EUR Primärmarkt aktiv waren. Aus Österreich steht die Emission von Immofinanz bevor. Diese beendete gestern ihre Roadshow für eine geplante Emission mit einem Volumen von EUR 500 Mio. und einer Laufzeit von 5,5 Jahren. Die erste Preisindikation wurde mit „MS+high 200s“ angegeben. Immofinanz erhielt gerade erst vor kurzem ein Rating von S&P mit BBB-. Trotz Brexit-Abstimmung blieb der EUR Credit Markt diese Woche relativ unbeeindruckt und der Primärmarkt zeigte sich aufnahmebereit, wie beispielsweise die oben angeführte Emission von Engie mit einem Orderbuch von EUR 6,25 Mrd. eindrucksvoll unter Beweis gestellt hat.